{"id":9960366567,"date":"2026-06-07T18:07:11","date_gmt":"2026-06-07T21:07:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/"},"modified":"2026-06-07T18:07:11","modified_gmt":"2026-06-07T21:07:11","slug":"reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/","title":{"rendered":"Reforma Tribut\u00e1ria: Minera\u00e7\u00e3o Amea\u00e7ada pelo Fim do Diferimento de ICMS, Mas Ganha em Cr\u00e9ditos e N\u00e3o Cumulatividade"},"content":{"rendered":"<p class=\"estimated-read-time\">Tempo de leitura:<small> 6 minutos<\/small><\/p> <div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_84 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">\u00cdndice<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Alternar tabela de conte\u00fado\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #333333;color:#333333\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #333333;color:#333333\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/#Reforma_Tributaria_Mineracao_Ameacada_pelo_Fim_do_Diferimento_de_ICMS_Mas_Ganha_em_Creditos_e_Nao_Cumulatividade\" >Reforma Tribut\u00e1ria: Minera\u00e7\u00e3o Amea\u00e7ada pelo Fim do Diferimento de ICMS, Mas Ganha em Cr\u00e9ditos e N\u00e3o Cumulatividade<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/#O_Fim_do_Diferimento_de_ICMS_e_Seus_Impactos_Comerciais\" >O Fim do Diferimento de ICMS e Seus Impactos Comerciais<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/#A_Nao_Cumulatividade_Plena_Como_Rede_de_Seguranca\" >A N\u00e3o Cumulatividade Plena Como Rede de Seguran\u00e7a<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/www.arkaonline.com.br\/blog\/reforma-tributaria-mineracao-ameacada-pelo-fim-do-diferimento-de-icms-mas-ganha-em-creditos-e-nao-cumulatividade\/#Estrutura_da_Mineracao_e_a_Recuperacao_de_Creditos\" >Estrutura da Minera\u00e7\u00e3o 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id=\"Reforma_Tributaria_Mineracao_Ameacada_pelo_Fim_do_Diferimento_de_ICMS_Mas_Ganha_em_Creditos_e_Nao_Cumulatividade\"><\/span>Reforma Tribut\u00e1ria: Minera\u00e7\u00e3o Amea\u00e7ada pelo Fim do Diferimento de ICMS, Mas Ganha em Cr\u00e9ditos e N\u00e3o Cumulatividade<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>A reforma tribut\u00e1ria promete revolucionar o sistema fiscal brasileiro, e o setor de minera\u00e7\u00e3o n\u00e3o ficar\u00e1 de fora das mudan\u00e7as. Especialistas apontam que, embora o fim do diferimento de ICMS represente um desafio significativo, a nova legisla\u00e7\u00e3o trar\u00e1 benef\u00edcios importantes relacionados \u00e0 n\u00e3o cumulatividade e \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos tribut\u00e1rios.<\/p>\n<p>O principal ponto de aten\u00e7\u00e3o para as mineradoras \u00e9 o desaparecimento do mecanismo que permitia adiar o pagamento do ICMS em opera\u00e7\u00f5es internas. Essa posterga\u00e7\u00e3o era um dos maiores atrativos fiscais para o setor, especialmente para vendas de min\u00e9rio dentro do pr\u00f3prio estado. A extin\u00e7\u00e3o desse benef\u00edcio, prevista para 2033, exigir\u00e1 uma adapta\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica das empresas.<\/p>\n<p>Apesar do cen\u00e1rio desafiador, a n\u00e3o cumulatividade plena do Imposto sobre Bens e Servi\u00e7os (IBS) e da Contribui\u00e7\u00e3o sobre Bens e Servi\u00e7os (CBS) surge como um contraponto positivo. Esse novo sistema garante que o tributo pago em cada etapa da cadeia produtiva possa ser compensado nas fases seguintes, um al\u00edvio consider\u00e1vel para empresas que, como as mineradoras, acumulam altos saldos de cr\u00e9ditos tribut\u00e1rios.<\/p>\n<p>Conforme informa\u00e7\u00e3o divulgada por especialistas tribut\u00e1rios, como Paulo Hon\u00f3rio do Demarest Advogados e Tatiana Amaral da KPMG Brasil, a reforma tribut\u00e1ria deve ter efeitos mais restritos sobre o setor de minera\u00e7\u00e3o em compara\u00e7\u00e3o a outras \u00e1reas da economia, visto que o segmento j\u00e1 conta com poucos incentivos fiscais espec\u00edficos. A maior mudan\u00e7a vir\u00e1, de fato, do fim do diferimento do ICMS, que permitia \u00e0s mineradoras postergar o pagamento do imposto em opera\u00e7\u00f5es realizadas dentro do pr\u00f3prio estado, especialmente nas vendas internas de min\u00e9rio.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"O_Fim_do_Diferimento_de_ICMS_e_Seus_Impactos_Comerciais\"><\/span>O Fim do Diferimento de ICMS e Seus Impactos Comerciais<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>O fim do diferimento do ICMS \u00e9 apontado como o principal impacto da reforma para o setor de minera\u00e7\u00e3o. Esse mecanismo permitia que as mineradoras postergassem o pagamento do imposto em opera\u00e7\u00f5es realizadas dentro do pr\u00f3prio estado, um benef\u00edcio significativo, principalmente nas vendas internas de min\u00e9rio. Com a nova legisla\u00e7\u00e3o, as empresas ter\u00e3o que arcar com o pagamento do IBS e da CBS imediatamente.<\/p>\n<p>Paulo Hon\u00f3rio, s\u00f3cio da \u00e1rea tribut\u00e1ria no Demarest Advogados, explica que essa mudan\u00e7a pode gerar um impacto mais comercial do que jur\u00eddico. A mineradora que antes sa\u00eda com o produto mineral diferido do ICMS agora ter\u00e1 que tributar o IBS e a CBS. Existe a possibilidade de repassar esse custo ao pre\u00e7o, argumentando que o comprador poder\u00e1 se creditar do tributo. No entanto, essa transfer\u00eancia n\u00e3o \u00e9 garantida e depender\u00e1 das condi\u00e7\u00f5es de mercado e das negocia\u00e7\u00f5es entre as partes.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"A_Nao_Cumulatividade_Plena_Como_Rede_de_Seguranca\"><\/span>A N\u00e3o Cumulatividade Plena Como Rede de Seguran\u00e7a<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>A reforma tribut\u00e1ria introduz a n\u00e3o cumulatividade plena, garantindo que o imposto pago em etapas anteriores da cadeia produtiva possa ser recuperado como cr\u00e9dito. Para as mineradoras, que frequentemente acumulam altos saldos de cr\u00e9ditos de ICMS devido ao seu perfil exportador, essa mudan\u00e7a representa uma oportunidade significativa de otimiza\u00e7\u00e3o fiscal.<\/p>\n<p>Tatiana Amaral, senior tax manager da KPMG Brasil, destaca que, no modelo de IBS e CBS, a n\u00e3o cumulatividade plena permitir\u00e1 a apropria\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos de forma mais eficiente. No regime atual do ICMS, existiam restri\u00e7\u00f5es na utiliza\u00e7\u00e3o desses cr\u00e9ditos, tanto na sua apropria\u00e7\u00e3o quanto na libera\u00e7\u00e3o pelos estados, o que levava a um ac\u00famulo consider\u00e1vel de saldos. Com a reforma, o sistema funcionar\u00e1 de forma similar a um fundo, assegurando que os entes recebam apenas o imposto l\u00edquido, ap\u00f3s o desconto dos cr\u00e9ditos devidos \u00e0s empresas.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Estrutura_da_Mineracao_e_a_Recuperacao_de_Creditos\"><\/span>Estrutura da Minera\u00e7\u00e3o e a Recupera\u00e7\u00e3o de Cr\u00e9ditos<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>A estrutura operacional da minera\u00e7\u00e3o, que envolve a compra de muitos insumos como m\u00e1quinas, energia el\u00e9trica e combust\u00edvel, dialoga bem com o novo modelo tribut\u00e1rio. Mineradoras altamente industrializadas, que antes enfrentavam restri\u00e7\u00f5es na apropria\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos de ICMS, PIS e Cofins, e cujos servi\u00e7os sujeitos ao ISS representavam custo direto sem gerar cr\u00e9dito, passar\u00e3o a recuperar muito mais cr\u00e9ditos.<\/p>\n<p>Isso significa que essas empresas n\u00e3o precisar\u00e3o repassar 100% do IBS e da CBS no pre\u00e7o final, podendo absorver parte desses custos. Contudo, o resultado depender\u00e1 diretamente das negocia\u00e7\u00f5es comerciais, pois o repasse dos custos tribut\u00e1rios n\u00e3o \u00e9 autom\u00e1tico. Se o cliente aceitar a transfer\u00eancia integral, a mineradora ter\u00e1 um ganho. Caso contr\u00e1rio, pode haver press\u00e3o sobre as margens de lucro.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Impactos_em_Regimes_Especiais_e_Operacoes_de_Exportacao\"><\/span>Impactos em Regimes Especiais e Opera\u00e7\u00f5es de Exporta\u00e7\u00e3o<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Regimes especiais que reduziam a incid\u00eancia de tributos sobre opera\u00e7\u00f5es com min\u00e9rio, especialmente em estados como Minas Gerais, e conv\u00eanios de ICMS que garantiam n\u00e3o incid\u00eancia ou isen\u00e7\u00e3o em compras de bens e importa\u00e7\u00f5es, dever\u00e3o deixar de existir at\u00e9 2033. Esses instrumentos, embora n\u00e3o exclusivos da minera\u00e7\u00e3o, aplicavam-se a opera\u00e7\u00f5es relacionadas ao setor, como o transporte de cargas.<\/p>\n<p>O perfil exportador das mineradoras tamb\u00e9m \u00e9 um fator crucial. Maria Isabel Ferreira, indirect tax leader da KPMG Brasil, ressalta que, al\u00e9m dos benef\u00edcios da atividade de extra\u00e7\u00e3o, as empresas do setor se beneficiam de regimes fiscais voltados \u00e0 exporta\u00e7\u00e3o. A reforma tribut\u00e1ria trar\u00e1 ajustes nesses contextos, mas, segundo ela, esses componentes n\u00e3o s\u00e3o necessariamente negativos.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Novos_Criterios_para_Localizacao_de_Projetos_e_o_Imposto_Seletivo\"><\/span>Novos Crit\u00e9rios para Localiza\u00e7\u00e3o de Projetos e o Imposto Seletivo<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Com o fim dos incentivos fiscais como diferencial, as decis\u00f5es sobre a localiza\u00e7\u00e3o de novos projetos miner\u00e1rios ser\u00e3o cada vez mais guiadas por fatores estruturais e operacionais. A infraestrutura log\u00edstica, como acesso a portos e ferrovias, ganha ainda mais import\u00e2ncia. Rog\u00e9rio Gomes, especialista em Mining na \u00e1rea de Tributos Indiretos da EY, aponta que a qualidade da log\u00edstica passar\u00e1 a ter um peso maior, e a proximidade a mercados consumidores e polos industriais ser\u00e1 um fator decisivo.<\/p>\n<p>O Imposto Seletivo (IS) adiciona outra camada de complexidade. Rog\u00e9rio Gomes explica que o IS cria um custo n\u00e3o recuper\u00e1vel sobre a extra\u00e7\u00e3o, afetando a competitividade de projetos com forte voca\u00e7\u00e3o exportadora. Isso torna ainda mais relevante a escolha de regi\u00f5es com log\u00edstica eficiente e menores custos marginais, podendo levar a uma redistribui\u00e7\u00e3o de investimentos para \u00e1reas com melhor infraestrutura e menor custo log\u00edstico.<\/p>\n<p>Mineradoras instaladas em estados que concediam benef\u00edcios de ICMS podem enfrentar um aumento relevante na carga tribut\u00e1ria. Rog\u00e9rio Gomes alerta que, sem esses benef\u00edcios, parte dos custos hoje neutralizados pelo regime especial volta para a estrutura de despesas das empresas. O Fundo de Compensa\u00e7\u00e3o pode mitigar parte desse impacto, mas apenas para empresas com benef\u00edcios onerosos devidamente documentados e com prazo determinado, o que pode excluir muitas mineradoras com incentivos menos formais.<\/p>\n<p>A reforma tribut\u00e1ria tamb\u00e9m impactar\u00e1 as empresas localizadas no entorno das mineradoras, que s\u00e3o essenciais para o desenvolvimento regional. Essas empresas, especialmente as de pequeno porte, precisar\u00e3o se adaptar a novas exig\u00eancias fiscais, como a emiss\u00e3o de documentos fiscais eletr\u00f4nicos e novos layouts, para continuar fornecendo ao setor.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p><small> 6 minutos<\/small> Reforma Tribut\u00e1ria: Minera\u00e7\u00e3o Amea\u00e7ada pelo Fim do Diferimento de ICMS, Mas Ganha em Cr\u00e9ditos e N\u00e3o Cumulatividade A reforma tribut\u00e1ria promete revolucionar o sistema fiscal brasileiro, e o setor de minera\u00e7\u00e3o n\u00e3o ficar\u00e1 de fora das mudan\u00e7as. Especialistas apontam que, embora o fim do diferimento de ICMS represente um desafio significativo, a nova legisla\u00e7\u00e3o trar\u00e1 benef\u00edcios importantes relacionados \u00e0 n\u00e3o cumulatividade e \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos tribut\u00e1rios. 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